News: Wells Fargo (WFC)

Veröffentlicht: 26. Juli 2017 in Neuigkeiten
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26.07.2017
Wells Fargo erhöht die Quartalsdividende um 2,63 % von 0,38 USD auf 0,39 USD.

04.10.2016
Wells Fargo announced in January 2016 plans to repurchase 350 million shares.
As of June 30, 2016, the bank had 5.1 billion shares outstanding. Therefore, Wells has the capacity to buy back almost 7% of its shares. Stock buybacks provide WFC investors with a downside safety net.

30.09.2016
Buffett sagt, dass es Berkshire zurzeit aus regulatorischen Gründen untersagt ist, mehr WFC-Aktien zu kaufen Link
„Er sagt: Wir können nicht mehr Aktien (Anm. von WFC) kaufen, weil dies der Genehmigung der Federal Reserve bedarf. Diese ist schon über 10 % (Anm. des Aktienkapitals von WFC), mehr als das, was eigentlich eraubt ist. Jedoch nicht durch Zukäufe, sondern weil Wells Fargo Aktien zurückgekauft hat, was den Eigentumsanteil – den Berkshire hält – ansteigen lies.“

28.04.2016
Wells Fargo erhöht die Quartalsdividende um 1,33 % von 0,375 USD auf 0,38 USD.

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News: General Mills Inc. (GIS)

Veröffentlicht: 29. Juni 2017 in Neuigkeiten

29.06.2017
General Mills erhöht die Quartalsdividende um 2,08 % von 0,48 USD auf 0,49 USD.

29.06.2016
General Mills erhöht die Quartalsdividende um 4,34 % von 0,46 USD auf 0,48 USD.
Im Quartal davor wurde die Quartalsdividende bereits um 4,54 % von 0,44 USD auf 0,46 USD erhöht.

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Neu im Depot: Teva Pharmaceuticals

Veröffentlicht: 22. Juni 2017 in Transaktionen
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Teva Pharmaceuticals ist der weltweit größte Generikahersteller und hat seinen Sitz in Isreal.

Teva Pharmaceuticals ist bei uns in Deutschland  durch die Tochterfirma Ratiopharm („Gute Preise, Gute Besserung“) bekannt.
Bei den Aktien handelt es sich um ADRs, die steuertechnisch wie US-amerikanische gehandhabt werden sollen. Also Quellensteuer von 15 % voll anrechenbar.

Aufmerksam auf Teva Pharmaceuticals wurde ich durch diesen Artikel. Ich wusste bis dahin gar nicht, dass die Aktien von Teva Phamaceuticals so tief gefallen waren.

Momentan läuft es nicht besonders gut bei Teva. Eher schlecht, Und zwar so schlecht, dass man den CEO entlassen hat und auf der Suche nach einem neuen CEO ist. Der Vorgänger war auch nicht sehr lange im Amt.

Man hat die Generikasparte von Allergan übernommen, was recht teuer war, so dass man auch recht hoch verschuldet ist. Will aber Teile wieder verkaufen.
Mir haben die Zahlen trotzdem ganz gut gefallen.

Fundamental sieht das erst mal gar nicht gut aus. KGV von über 200!

Dafür lag die Dividendenrendite beim Kauf bei 4,4 %. Nicht schlecht. Aber was nutzt eine hohe Dividendenrendite, wenn das nicht durch Gewinne gedeckt ist.  Die hier ausgewiesene 0,15 USD Gewinn sind der Übernahme geschuldet. Für 2017 geht man jedoch von höheren Gewinnen aus, die bei ca.  5,00 USD liegen, was einem KGV von 6,2 (bei Kurs von ca. 31,00 USD am Kauftag) liegen würde.

Das wichtigste Mittel, dass Teva Pharmaceuticals vertreibt, ist ein Mittel gegen Muliple Sklerose mit dem Namen Capaxone. Capoxane macht ca. 40 % vom Gewinn. Das Patent für dieses Mittel läuft jedoch aus. Außerdem führt man ein paar Rechtsstreitigkeiten. Ja, umsonst ist der Wert nicht so tief gesunken. Es gibt immer einen Haken.
Nehmen wir mal an, dass Teva den kompletten Gewinn bei Capoxane verlieren würde, das wären dann 2,00 USD (5,00 USD x 40 %). Dann würden immer noch 3,00 USD Gewinn übrig bleiben, was einem KGV von ca. 10 entsprechen würde. Nicht besonders teuer, in einer Zeit, wo der KGV bei vielen Aktien bei über 20 liegt.

Der Gewinn von 3,00 USD würde die Dividende von 1,36 USD jedenfalls decken.

Auf der FCF-Seite sieht es noch besser aus. Siehe verlinkter Artikel.

Eine Dividendenhistorie ist auch gegeben. Auch wenn sie mit sieben Jahren noch nicht sehr lang ist und meinen Eingangskriterien (mindestens zehn Jahre Dividende) nicht entspricht.

Edit 25.06.2017: Die Zahlen der Dividendenzahlungen von Morningstar sind nicht vollständig. TEVA zahlt seit mindestens 1988 Dividenden.

Gute Einstiegschancen ergeben sich meist, wenn Firmen in einer Schieflage liegen.

Ich denke, dass hier eine ganz gute Einstiegsmöglichkeit – allerdings eher im Turn-Around-Bereich angesiedelt – bei dem größten Generikahersteller der Welt gegeben ist und das die Chancen die Risiken überwiegen. Wie sich das klein Fritzchen halt so vorstellt.

Dies ist keine Kaufempfehlung und stellt nur meine Sichtweise auf die Dinge dar. Wer kauft kauft auf eigene Gefahr, was bis zum Totalverlust führen kann, falls die Firma pleite gehen sollte.

 

Kauf am 21.06.2017
St. 175 zu 28,198 EUR = 4.934,65 + Provision 8,95 + Handelsplatzgebühren 4,00 EUR = 4.947,60 EUR
entspricht einem TER von 0,26 %

Ergänzung vom 07.07.2017
ab 18:26 Bewertung durch FASTgraphs am 15.12.2016

 

 

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VLOGS

Veröffentlicht: 2. Juni 2017 in VLOGS
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Der Trend (etwas mehr) weg vom Fernsehen hin zu youtube oder ähnlichen Kanälen hat auch bei mir Einzug gehalten. Gerade, wenn ich so langweilige Dinge wie das Spülen zu erledigen habe läuft da was bei mir im Hintergrund. Oft auch VLOGS zum Thema Börse.

Und das sind die VLOGS, die ich empfehlen kann:

Da wäre zum einen der VLOG von Jens Rabe.
Ich mag den sympathischen Sachsen. Wegschmeißen könnte ich mich immer, wenn er das Wort Hathaway ausspricht. Klingt dann immer wie Head away = Kopf weg. Aber dann Mann hat Ahnung.

Ein anderes VLOG, das mir gut gefällt ist das VLOG Zahltagstrategie von Nils Gajowiy.
Auch bei dem Brandenburger merkt man, dass da jemand spricht, der Ahnung von der Materie Börse hat.

Schaut da mal vorbei. Es lohnt sich.

Coca-Cola Company (KO)

Veröffentlicht: 2. Juni 2017 in Neuigkeiten
Schlagwörter:, ,

02.06.2017
Wie Coca-Cola den Großteil seines Geldes verdient
Zitat:„Börsenanalysten erwarten für die kommenden fünf Jahre ein Wachstum des Gewinns je Aktie von jährlich 5 % — das Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens soll auch seinen Beitrag dazu leisten.“

02.06.2017
Coca-Cola steigert die Quartalsdividende um 5,71 % von 0,35 USD auf 0,37 USD.

19.02.2016
Coca-Cola steigert die Quartalsdividende um 6,06 % von 0,33 USD auf 0,35 USD.

21.02.2015
Coca-Cola steigert die Quartalsdividende um 8,20 % von 0,305 USD auf 0,33 USD.

 

Hier eine schöne, relativ kurze Abhandlung von Brian Bollinger von Simply Safe Dividends – momentan einer meiner Lieblingsautoren – wie man REITs bewerten sollte.

Danach sollte auch klar sein, dass man REITs u. a. – gibt noch andere Gesichtspunkte – nicht nach P/E (Price/Earnings bzw. KGV), sondern nach dem P/FFO bzw. P/AFFO bewerten muss.

Was mich nur wundert, ist, dass auf den einschlägigen Investmentportalen, wie z. B. Morningstar, immer nur das KGV ausgewiesen wird. Wenn bei einem REIT  FFO bzw. AFFO wichtiger ist, warum wird das dann nicht ausgewiesen? Es müsste doch ein Leichtes sein zu unterscheiden, ob es sich bei einem Unternehmen XY um eine Aktie oder um einen REIT handelt, weswegen dann statt Gewinn oder zusätzlich noch FFO bzw. AFFO ausgewiesen wird.

Oder kennt einer von Euch Lesern so eine Seite, wo man für einen REIT dessen FFO/AFFO, möglichst noch über einen längeren Zeitraum ausgewiesen bekommt?

Ich habe mal ein wenig gegoogelt, aber auf Anhieb leider nichts finden können.